三友化工(600409.CN)

三友化工:底部已过,未来可期

时间:19-10-11 07:41    来源:证券时报

天风证券指出,公司是纯碱、粘胶行业双龙头,产业配套完整,成本优势明显,毛利率明显领先。预计19-21年公司净利润分别为6.69/9.64/13.45亿元,EPS分别为0.32/0.47/0.65元,现价对应PE分别为16/11.1/7.9倍。参考可比公司2019年平均估值为20.28倍,给予公司20倍PE,目标价6.48元,首次给予买入评级。